Портал о пенсионной реформе

Как выбрать пенсионный фонд?

Автор: admin | Рубрика: Аналитика / Интервью / Статьи

Как из сотен частных фондов выбрать один-единственный, которому доверить свое финансовое благополучие в старости, корреспондент dpmoney выяснял у Константина Угрюмова, председателя совета Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов.

dpmoney: Почти все частные пенсионный фонды в этом году показывают отрицательную доходность. Кажется, “молчунам” стоит повременить с заявлениями о переводе накопительной части пенсии из Пенсионного фонда России в Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)?

Константин Угрюмов: Доходность на пенсионном рынке нельзя мерить масштабами квартала, полугодия или года, это просто не корректно. Первые выплаты по обязательным пенсионным накоплениям по накопительной части трудовой пенсии у нас предстоят в 2012 году. Надо понимать, что финансовые кризисы не длятся вечно, и рынок не падает всегда. На длительной перспективе он всегда растет, потому что экономики развиваются, они не могут умереть. Не вернемся же мы в пахотное земледелие?

На определенных этапах кризис – это путь к развитию. Поэтому для пенсионных накоплений период в полгода-год – не показательный. Когда вы выбираете фонд, советую смотреть, какую доходность он показал за пять или 10 лет, а не за три месяца. Я знаю много фондов, которые даже по итогам дефолта не просто устояли, но и показали небольшую положительную динамику.

За последние пять лет по накопительной части трудовой пенсии частные фонды показали среднюю доходность 16%. Государственная управляющая компания – 5,5%. А сейчас нас начинают кошмарить: первый квартал отрицательный, второй квартал отрицательный, а фонд, может быть, вложил в такие инструменты, которые сегодня дают отрицательную доходность, а через два года она составит 60%. Короткие сроки для оценки доходности пенсионных накоплений – не показатель.

dpmoney: На какие маркеры стоит ориентироваться человеку при выборе НПФ?

К.У.: Во-первых, фонд должен иметь лицензию. Посмотрите, сколько он работает на рынке, какой размер его собственного имущества для обеспечения уставной деятельности, сколько человек уже сделали выбор в его пользу, каковы результаты инвестирования, каковы правила фонда.

Сам порядок добровольных пенсионных накоплений может быть разный. Надо смотреть, предлагает ли фонд такую схему накоплений и выплат, которая вам выгодна? Хотите пожизненное пенсионное обеспечение – это один подход. Хотите пенсионное обеспечение в течения ряда лет – другой. Надо знакомиться с правилами фонда. Сегодня фонд законодательно обязан иметь свой сайт, обязан публиковать правила фонда.

dpmoney: Почему далеко не все фонды раскрывают информацию о своей доходности, хотя обязаны это делать, как вы сказали, по закону?

К.У.: Начнем с того, что сегодня в России 249 фондов, имеющих лицензии. Но надо называть вещи своими именами: многие из них созданы в далеком 1995 году и половина сейчас просто не работает. Для того чтобы фонд существовал, в него нужно внести серьезные вложения, у фонда должна быть персонифицированная система учета, у него должны быть кадры. Многие фонды и не привлекли людей, но и не исчезли никуда. Просто спят, находятся в стагнирующем состоянии.

В ближайшее время многие из этих фондов не смогут соответствовать лицензионным требованиям и спокойно раздадут деньги гражданам и прекратят свое существование. Дело в том, что во внесудебном порядке ликвидировать фонды стало возможным только с конца прошлого года. До того момента, даже владельцы фондов, которые хотели бы ликвидироваться, не могли этого сделать.

Почему фонды не публикуют доходность? Не потому, что она у них плохая. Как я уже сказал, сама по себе доходность – это не главное для фонда. Главное для него, чтобы доходность была выше инфляции, и чтобы инвестирование средств было достаточно надежным. Те фонды, которые ведут агрессивную политику на рынке, публикуют доходность за удачный период времени и пытаются этим завлечь клиентов. Но на самом деле такая доходность для пенсионных фондов менее важна, чем надежность, ведь это длинные накопления.

Представьте, что фонд вложился в какой-то инвестиционный проект, который принесет доходность через шесть лет. На протяжении пяти лет он не будет показывать высокую доходность. Но это не значит, что он плохо работает. В этом случае на коротком отрезке времени доходность может быть относительно небольшой, а на длинном – более высокой. Вот некоторые фонды и не публикуют данные о доходности за квартал исходя из опасений спугнуть людей.

dpmoney: Расскажите, куда вы сами вкладываете свои деньги?

К.У.: Я делаю пенсионные накопления в свою пользу, в пользу жены и в пользу 12-летнего сына. Потому что понимаю, что альтернативы рыночной экономике нет. И в рыночной экономике никаких других способов получить достойную пенсию через 15-30 лет, чем формировать пенсионные накопления – тоже нет.

Это не значит, что все средства я вкладываю в негосударственные пенсионные фонды. Я создаю те накопления, которые позволят всей моей семье, когда мы выйдем на пенсию, иметь существенную прибавку к государственной пенсии. Мой инвестиционный портфель, как и полагается, диверсифицирован: у меня есть вложения и в паевые фонды, и в банковские депозиты, и в акции предприятий.

Как человек, который понимает, что кризисы вечно не существуют, я не поддаюсь панике и не забираю деньги из тех же паевых фондов. Я понимаю, что через 2-3 года это принесет мне серьезные доходы.

Источник: dpmoney.ru

Алексея Кудрина станет меньше

Автор: admin | Рубрика: Аналитика / Интервью / Статьи

Андрей Белоусов и Антон Дроздов получили новые назначения

Во власти складывается мощная антикудринская коалиция. Против вице-премьера и министра финансов Алексея Кудрина и его зама по налогам Сергея Шаталова сплотились и высокопоставленные чиновники, и предпринимательские союзы.

Вчера руководитель департамента экономики и финансов аппарата правительства Антон Дроздов назначен председателем правления Пенсионного фонда, на его место переведен заместитель (теперь уже бывший) министра экономического развития Андрей Белоусов. Эти назначения усиливают оппозицию Кудрину в бюджетном процессе. “Деловая Россия” на будущей неделе собирает генсовет и вместо уговаривания Минфина снизить НДС с 18 до 12% может выдвинуть жесткие требования отставки Кудрина. Если учесть тесные связи “Деловой России” с “Единой Россией” и с Владиславом Сурковым, то надо признать: Кудрин может столкнуться с реальными проблемами.

Атакующие из Белого дома

Прямо причислить Антона Дроздова к оппонентам Алексея Кудрина непросто. Дроздов отличается бесконфликтностью. Он отработал в аппарате правительства девять лет, возглавляя то финдепартамент, то объединенный экономико-финансовый. Несколько месяцев в конце 2003 - начале 2004 годов он служил замом руководителя аппарата правительства Константина Мерзликина, правой руки экс-премьера Михаила Касьянова. Не секрет, что Касьянов всегда был в контрах с Кудриным и в бытность премьером ставил палки в колеса любым кудринским начинаниям. Кудрин публично выражал свое недовольство. Переписывал кудринские бумаги не сам Касьянов, а его аппарат. Дроздову наверняка пришлось не раз приложить руку к редакции минфиновских инициатив.

Андрей Белоусов впервые появился в Белом доме в 2004 году, когда премьер Михаил Фрадков пригласил его в качестве экономического советника. Главной задачей Белоусова стало экспертное противостояние команде Кудрина. Фрадков в отличие от старого минфиновца Касьянова в хитросплетиях бюджетного процесса разбирался не так здорово, как Кудрин. Белоусов проявил жесткость. Во многом благодаря ему бюджет-2006 приобрел инвестиционный крен. Появился Инвестиционный фонд, а также особые экономические зоны. В глазах Фрадкова Белоусов победил Кудрина в споре: что важнее - макроэкономическая стабильность и соответственно низкая инфляция (позиция Минфина) или рост ВВП, подстегиваемый инвестициями, в первую очередь государственными. Позиция Белоусова стала затем программой Минэкономразвития. Фрадков назначил Белоусова в начале 2006 года замом тогдашнего главы МЭРТа Германа Грефа, где он и прослужил до 17 июля 2008 года.

Атакующие из Кремля

Однако победить Кудрина одними аппаратными силами невозможно. Он в команде Владимира Путина с 1991 года. Именно Кудрин помог Путину закрепиться в Москве в 1996 году (тогда Путин получил должность замуправделами Кремля). Не случайно Кудрина считают одним из близких к Путину людей. Именно это позволяло Кудрину отбивать одну за другой попытки радикально снизить НДС.

Но премьеру Владимиру Путину и тем более президенту Дмитрию Медведеву приходится прислушиваться и к другим советникам. Инфляция, несмотря на все сдерживающие меры Минфина и ЦБ, продолжает бить рекорды, падает добыча нефти, а вслед за ней и все промышленное производство. Экономика, если следовать оценкам того же Кудрина, явно перегрета. Есть опасность стагфляции - цены продолжают расти, а производство топчется на месте. Президент и премьер стоят перед выбором: либо поддержать Кудрина с его подавлением инфляции (соответственно сдерживанием спроса и роста ВВП) и высоким НДС, либо его оппонентов, которые делают ставку на стимулирование высоких темпов роста, особенно в обрабатывающей промышленности, для чего нужно снижение НДС, тогда подавление инфляции отходит на второй план. Сейчас в экспертном сообществе популярны расчеты будущего водородного олигарха Михаила Прохорова, согласно которым при росте ВВП в 15% - 10% инфляции вполне терпимы. Вряд ли с этим согласятся пенсионеры и представители среднего класса.

Все эти изыскания были бы забавны, если бы не поддерживались в Кремле. Помощник президента Аркадий Дворкович, а также его бывший сотрудник, а сейчас замминистра экономического развития Станислав Воскресенский не раз заявляли, что перегрев есть только в Москве, а за МКАД - сплошное недоинвестирование. Чтобы подстегнуть инвестиции, нужно снизить НДС, это увеличит инвестпривлекательность обрабатывающей промышленности. По неофициальной информации, бывший помощник президента, а сейчас первый вице-премьер Игорь Шувалов скорее поддержит Дворковича, чем Кудрина. В четверг Воскресенский на вопрос корреспондента “Газеты”, как он собирается переубеждать Кудрина в отношении ставки НДС, ответил: “Мне его переубеждать не надо. Он не мой начальник. Решение будут принимать Владимир Владимирович и Шувалов”.

Наконец, давно известны противоречия между первым замруководителя президентской администрации Владиславом Сурковым и Алексеем Кудриным. Сейчас они, похоже, явно обострились. 2 июля активно поддерживаемая Сурковым “Деловая Россия” (он регулярно посещает заседания Столыпинского клуба делороссов) на своей конференции (см. номер от 3 июля) устроила просто обструкцию монетаристской политике Минфина и лично Кудрину. Модератором конференции был Дворкович, который не забывал спрашивать у ораторов: что важнее - инфляция или рост.

После чего смелость “Деловой России” уже не удивляет, они готовы через неделю поставить вопрос об отставке Кудрина. Он может прозвучать не только на генсовете “Деловой России”, но и на совете при премьере по конкурентоспособности и предпринимательству за экстренный созыв которого выступает “Деловая Россия”.

Перестанут ли пенсионеры быть нищими при Антоне Дроздове?

Алексей Ведев / директор Центра стратегических исследований Банка Москвы:

- Думаю, что торопиться с выводами не следует: может быть, новоназначенный руководитель Пенсионного фонда представит какой-нибудь план. Так или иначе, в 2002 году пенсионная реформа стартовала одновременно и в Германии, и у нас. Но в Германии, где также была введена накопительная часть пенсии, она в общем-то идет успешно, а в России, мягко говоря, буксует. Причем весь комплекс проблем довольно широко рассматривался - в специальных изданиях и так далее. То есть перестановки в руководстве Пенсионного фонда должны, как мне кажется, сопровождаться конкретными предложениями и программами, заявлениями о том, что новый начальник будет делать - кроме как просто сидеть в кабинете. А обсуждать саму по себе личность, наверное, смысла нет: известность или неизвестность еще ничего не означает.

Олег Куликов / член комитета Госдумы по охране здоровья (фракция КПРФ):

- Я пока не вижу изменений в подходах к пенсионной реформе. Потому что тот же Дроздов - это чиновник, который и на Сахалин-то в свое время попал по ошибке: не он отвечал за вопрос, но первым сказал «я», был замечен и прославился на всю страну. А нужно кардинально менять взгляды. В виде «накопительная часть и страховая» реформа обанкротилась: когда коэффициент замещения стал 20-22%, пенсия превратилась скорее в пособие по бедности. Сейчас у нас есть предложение по законопроекту, а в стране есть деньги, поэтому средняя пенсия должна быть около 6-8 тысяч рублей. И речь здесь идет о том, чтобы использовать новые источники дохода. Я считаю, что не все задействовано в области природных ресурсов, в части выхода серых зарплат из тени, остается много коррупционных схем в налогообложении предприятий. Поэтому думаю, что через некоторое время наши предложения реализуются президентом или премьером, но уже в качестве инициативы партии.

Агван Микаелян / гендиректор ООО «Финэкспертиза»:

- Что бы ни сделало правительство, каким бы ни было замечательным, быстро проблема не исчезнет. Ведь просто раздать деньги - это самый плохой вариант. Так как ощущение, что пенсионеры при этом перестанут быть нищими, - не более чем просто ощущение. Раздача любых денег, которые происходят из непроизводительной сферы, тащит за собой колоссальное поднятие цен и нестабильность, то есть обесценение любых подачек. А потому, сколько бы тухлых яиц в человека ни кидали, все должно происходить очень медленно, не провоцируя лавинообразных вопросов. У Пенсионного фонда существует глобальная проблема: он плохо управляет своими активами. Средства нужно как минимум сохранить, а лучше приумножить, и это как раз будет задачей Дроздова как финансиста. А пока можно задействовать другие способы поддержки: помощь со стороны детей и так далее.

Источник: ГАЗЕТА.GZT.ru

С 1 августа будет увеличена базовая часть пенсии

Автор: admin | Рубрика: Аналитика / Интервью / Статьи

Об этом и многом другом читателям «Комсомолки» рассказал управляющий отделением Пенсионного фонда РФ по Пермскому краю Станислав АВРОНЧУК.

- Я пенсионер с 1-й группой инвалидности. За мной ухаживают соседка-пенсионерка и муж, который работает. Пенсионерам-инвалидам положена доплата к пенсии - 1200 рублей, которая оформляется на человека, осуществляющего уход. Однако по закону этот помощник должен быть неработающим, да еще и не пенсионного возраста. Почему, чтобы получать эту доплату мне нужно искать кого-то с улицы?

Татьяна Алексеевна, г. Пермь.

- Президентом РФ установлены такие правила. Я с вами согласен, что это неправильно. Если человеку нужен постоянный уход, то пусть он этими деньгами и распоряжается и расплачивается сам с тем, кто за ним ухаживает. Но, к сожалению, есть законодательные барьеры. С другой стороны, в последние годы пошли на уступки. Во-первых, выросла сумма этой доплаты. Во-вторых, человеку, который осуществляет уход за пенсионерами-инвалидами, разрешено теперь помогать не одному, а нескольким нуждающимся. Будем надеяться, что и дальше будут сдвиги.

- Для чего нужны «письма счастья» и о чем они сообщают?

Геннадий, г. Пермь.

- «Письма счастья» - это информация о том, перечисляются или нет работодателем средства на счет человека в Пенсионный фонд РФ. Если не идут перечисления, то в письме написано, что на счет поступило 0 рублей. Тогда нужно узнавать почему. В письме указана сумма средств на страховую и накопительную части пенсии. Если накопительная часть пенсии находится в распоряжении государственной управляющей компании, то там еще пишется и насколько выросли доходы за год.

Мы высылаем эту информацию заказными письмами. Почта должна отдавать их лично в руки человека. Если его не оказалось дома, то в почтовом ящике оставляют уведомление об этом письме. В течение месяца оно ждет получателя в почтовом отделении. Потом перенаправляется в территориальное управление Пенсионного фонда. Мы знаем, что иногда почтальоны бросают эти письма в ящики и те теряются. Если вы не получили сообщение, то можно и даже нужно прийти в управление Пенсионного фонда по месту жительства. Там дадут всю информацию. Ежегодно по этому вопросу мы принимаем 2 - 3 тысячи человек. Но большая часть населения не придает этим письмам никакого значения - и очень зря.

- «1000 на 1000» - что это за программа и кому она выгодна?

Алексей, г. Оса.

- Это государственная программа, которая призвана изменить отношение людей к формированию накопительной части своей пенсии. Сегодня только 10% населения перевели накопительную часть пенсии в частную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд. 90% средств находятся в государственной управляющей компании. Считается, что этот вариант не самый прибыльный, так как государственная управляющая компания может инвестировать средства населения только в государственные же ценные бумаги, а у них доходность не такая большая. С другой стороны, и риска меньше.

Так вот, 30 апреля 2008 года были приняты два закона. Из них следует, что если в течение года человек из личных средств перечислил на свой счет в Пенсионном фонде не менее 2000 рублей, то государство участвует в таком же размере и перечисляет на этот счет столько же средств из бюджета. Однако сумма государственного участия не превысит 12 000 в год. Такого рода вклады на пенсионные счета дополнительно может за человека осуществлять и предприятие, на котором он работает. Однако государство доплачивает только за поступления из личных средств человека. Все деньги, которые перечислены по программе «1000 на 1000», включаются в накопительную часть пенсии, поэтому их можно переводить для инвестирования в негосударственные управляющие компании и пенсионные фонды.

- Что лучше: оставить накопительную часть пенсии в государственном управлении или передать в частные управляющие компании или пенсионные фонды?

Сергей, г. Кунгур.

- Подведены итоги доходности за прошлый год. Все ругали Внешэкономбанк (он инвестирует пенсионные средства от лица государства), но его результаты были на том же уровне, что и у негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний. Доходность Внешэкономбанка составила примерно 6%. У некоторых частных компаний доход был намного меньше. Сегодня, когда фондовый рынок «лежит», все иначе. В первом квартале 2008 года из 56 негосударственных компаний лишь 4 показали положительную доходность, остальные ушли в минус. А Внешэкономбанк в этот период свои 4% имеет. С другой стороны, если рынок «поднимется», то у других компаний снова будут доходы выше. Как, например, три года назад, когда у негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний был доход 18%, а у Внешэкономбанка всего 6%. Все зависит от того, как поведет себя фондовый рынок.

- В каких случаях можно наследовать пенсионные выплаты?

Олимпиада Николаевна, г. Пермь.

- По закону родственники умершего могут наследовать средства накопительной части его пенсии, если она не была назначена человеку при жизни. Но пока эту часть пенсии мы не выплачиваем никому. Этот процесс начнется в 2013 году. Чтобы получить деньги, наследнику нужно обратиться в органы Пенсионного фонда по месту жительства и написать соответствующее заявление. С собой нужно иметь паспорт, свидетельство о смерти человека, средства которого хотят наследовать, документы, подтверждающие родство. Если все бумаги в порядке, то средства выплачиваются единовременно путем перечисления на счет в банке или через Почту России. Зависит от воли наследника. Из этой суммы мы удерживаем подоходный налог и комиссионные за перечисление. Такие выплаты мы начали проводить в этом году и уже перечислили средства порядка 600 наследникам. Общая сумма - несколько миллионов рублей. Еще раз подчеркну, что процедура наследования имеет заявительную форму. Если человек не обратился в Пенсионный фонд в течение 6 месяцев после смерти пенсионера и не написал заявление, для восстановления этого срока можно обратиться в суд. Суды в таких случаях обычно возобновляют сроки. Когда не хватает каких-то документов, то все равно не лишним будет прийти в Пенсионный фонд РФ.

- Кто может претендовать на материнский капитал и когда он выдается?

Наташа, г. Пермь.

- На средства материнского капитала может претендовать мать, которая родила второго или последующего ребенка после наступления 2007 года. Эта мера государственной поддержки оказывается один раз. Мама должна обратиться в органы Пенсионного фонда, представить свидетельство о рождении детей, справку с места жительства о том, что все они в добром здравии, и написать заявление. Когда ребенку исполнится 3 года, семья может начать распоряжаться средствами. Деньги мы не выплачиваем. Мы их направляем на те нужды, которые определила семья. Это, например, получение платного образования любого из детей семьи, улучшение жилищных условий, формирование накопительной части пенсии матери. После последней индексации размер материнского капитала составил 299 500 рублей.

- Кто может рассчитывать на перерасчет пенсии?

Степан Ефимович, г. Пермь.

- На это могут претендовать работающие пенсионеры, у которых с момента назначения пенсии или с момента предыдущего перерасчета пенсии прошло не менее 12 месяцев, они имеют право подать заявление. В этом случае нами учитываются те страховые взносы, которые уплачены работодателем за этот последний год.

Если человек вышел на пенсию три года назад, работал в это время и только сейчас обратился за перерасчетом пенсии, то будут учтены все страховые взносы, уплаченные работодателем за этот период. Перерасчет пенсии производится с 1 числа месяца, следующего за месяцем подачи заявления.

Заявление можно написать в управлении Пенсионного фонда по месту жительства. С собой нужно взять паспорт и страховое свидетельство. Перерасчет пенсии производится не только для работающих пенсионеров, но и для, например, тех, у кого появились иждивенцы, изменилась группа инвалидности. Всего существует порядка десяти оговоренных случаев.

Хочу обратить внимание, что перерасчет пенсии производится только при наличии заявления от пенсионера. Не автоматически. Были встречи с депутатами Государственной думы. Они сказали, что возможно в будущем этот порядок изменится.

- Я служил 28 лет в МВД. До этого и после этого много лет работал на гражданской работе. Сейчас получаю пенсию только за годы службы. Как мне получать пенсию за все время работы?

Валерий Васильевич, г. Пермь.

- Сегодня вы можете получать пенсию либо за военную службу, либо за гражданскую работу. Есть постановление Конституционного суда РФ о том, что военные пенсионеры имеют право получать вторую пенсию за гражданскую работу, однако соответствующего закона пока нет. Депутаты Государственной думы который раз откладывают его принятие. Мы надеялись, что документ ратифицируют в эту весеннюю сессию, однако этого не произошло. В этом законе, скорее всего, будет условие, что военные пенсионеры смогут рассчитывать навторую пенсию только по достижении общеустановленного пенсионного возраста.

- Вышел на пенсию из-за вредных условий труда в 50 лет. Пенсия сначала была хорошая. Однако после перехода на индивидуальный коэффициент она стала намного меньше. Почему так?

Анатолий Николаевич, Дзержинский район г. Перми.

- Старое пенсионное законодательство очень отличается от нового. Законами от 1997 и 2001 годов был изменен порядок подсчета пенсий. Так, решили не ограничивать максимальный размер этих выплат, однако в стаж включать только годы работы, военной службы и др.

Раньше мы включали в общий трудовой стаж учебу в высших и средних специальных учебных заведениях, годы службы в армии учитывали в кратном размере. Теперь этого нет. Конституционный суд России постановил, что желающие могут получать пенсию по старому законодательству. Но в нем установлен максимальный размер выплат. Ежемесячные выплаты не должны быть больше трех минимальных размеров пенсии. Последний зафиксированный минимальный размер пенсии составляет 300 рублей. То есть, получается, что в месяц человек получит не более 1000 рублей. Это еще менее выгодный вариант.

- На сколько повысили ставку базовой части пенсии в последний раз?

Надежда Константиновна, г. Пермь.

- В декабре базовую часть пенсии повысили на 300 рублей.

- Слышали, что скоро пенсию снова повысят. Когда?

Никита Львович, г. Пермь.

- С 1 августа на 15% будет увеличена базовая часть пенсии.

Источник: Комсомольская правда

Прощай, молодость

Автор: admin | Рубрика: Аналитика / Интервью / Статьи

Большинство будущих российских пенсионеров уповают на государство и собственные сбережения. Однако эксперты советуют не переоценивать свои возможности и задуматься о новых финансовых инструментах обеспечения жизни после шестидесяти

По данным исследования, проведенного в этом году банком HSBC и Оксфордским институтом старения (Oxford Institute ageing), с каждым годом пенсионеров становится больше: за 1950–2006 гг. доля населения старше 60-ти выросла с 8% до 11%, а к 2050 г. достигнет 22%.

При этом источников дохода у пенсионеров четыре – государство, работодатель, семья и собственные доходы. Доля людей, надеющихся на себя, высока в США – 34%. В Азии она еще чуть выше, но на первом месте там поддержка семьи (37%). А в Европе основной расчет – на государство (42%). Основной способ копить на старость в Азии – денежные сбережения (78,5%), в США – ценные бумаги (49%).

В России четверть респондентов не рассчитывают на собственный доход, а 58% полагаются на сбережения. Отношение ПИФов к ВВП в США около 100%, а в России – 2%. При этом, согласно данным Росстата, в России проживает 142 млн человек, из которых 70 млн – работающее население, а примерно 38 млн – пенсионеры. Таким образом, среди россиян каждый пятый – пенсионер. И в будущем их количество будет только возрастать.

Незнайки на Луне

Эксперты говорят, что россияне не задумываются о собственном будущем, поскольку у нас отсутствуют исторический опыт и осознание необходимости делать сбережения. В советские времена пенсионная система находилась во власти государства, понятия инвестирования не было. Было понятие сбережения (обычно на черный день или если человек копил на большую вещь), а слово «акция» встречалось только в юмористических журналах, таких как «Чаян» или «Крокодил», или когда Николай Носов описывал акционерные общества в «Незнайке на Луне». «Вот поэтому папы и мамы, родившиеся в СССР, не могут научить своих детей инвестированию, поскольку сами не умеют этого делать, – говорит Дмитрий Тимофеев, аналитик УК «Парма-Менеджмент», преподаватель пермского филиала ВШЭ. – Они до сих пор думают, что государство должно платить пенсию, и требуют ее от государства, не представляя, что есть альтернатива – сберегать самостоятельно».

Постперестроечный опыт девяностых и двухтысячных в этом смысле тоже был весьма негативным и травматичным. «Деньги, инвестированные в чековые инвестиционные фонды, были украдены почти на 100%, банки лопались, а государство отказывалось обслуживать собственные облигации, – рассуждает Андрей Хохрин, директор ООО «Полигарх-ФИНАМ». – После 90-х финансовые институты – банки, пенсионные и страховые фонды, инвестиционные компании – имеют низкий уровень доверия, именно поэтому им несут мало денег».

Помимо негативного исторического опыта, который заставляет большинство россиян жить сегодняшним днем, эксперты вспоминают о пресловутой «русской ментальности». «Русский человек может, например, полгода копить на стиральную машину, а в канун покупки на все деньги отметить внезапно возникший повод – это часть нашей природы, – разводит руками Дмитрий Тимофеев. – С другой стороны, люди, длительное время не видевшие ничего «круче» духов «Красная Москва», останкинской колбасы и пальто фабрики «Большевичка», в течение очень короткого времени получили хотя бы возможность доступа к большему набору благ. Поэтому наши банки переключились на самый надежный способ заработать: занять деньги за рубежом и продать их в виде потребительских кредитов на родине. Этот способ себя оправдывает, в отличие от попыток привлечь средства российских вкладчиков».

Кроме того, в России неблагоприятная макроэкономическая ситуация. «Сберегать можно излишки, остающиеся после потребления, а если человек только закрывает свои первичные потребности, ему не хватает на еду и ЖКХ, ни о каком сбережении нельзя говорить», – подводит итог Дмитрий Тимофеев.

Плати, как идет

В России пенсионная реформа началась в 2002 году. Пенсия была поделена на три части: базовую, страховую и накопительную. Правда, через три года Госдума лишила накопительной части пенсии россиян старше 1967 года рождения. В то время в стране уже существовал Пенсионный фонд. Его создание было связано с переходом от государственного пенсионного обеспечения к обязательному страхованию. ПФР стал главным «управляющим» средствами пенсионной системы в стране. И в каждом субъекте федерации появились свои отделы Пенсионного фонда РФ.

Пенсионная реформа привела к созданию НПФ – это некоммерческие организации социального обеспечения, которые, как и Пенсионный фонд РФ, аккумулируют средства пенсионных накоплений, организуют их инвестирование, учет, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии. НПФ самостоятельно ведет счета застрахованных лиц и следит за работой управляющих компаний, выбирает те из них, которые более эффективно работают. Также они могут передавать средства пенсионных накоплений одного человека в разные управляющие компании и тем самым диверсифицировать риски.
Существующая пенсионная система работает по принципу pay as you go (плати, как идет). Пенсии текущим акционерам выплачиваются за счет средств работающих сейчас людей. Пенсионные, страховые фонды и, в некотором смысле, банки, продавая собственные продукты, делают простую вещь – собирают деньги населения, а вкладывают их в те же акции, облигации или депозиты.

«За счет доходности этих инструментов они обеспечивают выплаты вкладчикам, – объясняет Дмитрий Тимофеев. – Вкладчики избавлены от головной боли выбора, куда инвестировать, но за это они должны рассчитывать на меньшую доходность. Паевые фонды действуют похожим образом, но они прозрачнее с точки зрения доходности, зато вкладчик в полном объеме ощущает на себе все перипетии рынка».

Выход – инвестиции

Эксперты с горечью отмечают: пока что в стране слишком мало людей задумывается о долгосрочных инвестициях. Это главная причина, почему две трети акций, обращающихся на фондовом рынке, принадлежат иностранцам, а оставшаяся треть – россиянам. Акции – наиболее долгосрочный инструмент инвестирования, иностранцы обладают навыками, привычкой долгосрочных вложений. Но ведь тот, кто играет долго, как правило, обыгрывает тех, кто играет коротко.

«Общий закон таков: чем больше доходность, тем выше риск и, наоборот, с большим риском инвестор может рассчитывать на большую доходность, – комментирует Дмитрий Тимофеев. – Наименее рискованные облигации и депозиты дадут гарантированную и небольшую доходность. На вершине пирамиды акции – они дают наивысшую долгосрочную доходность и имеют высокий краткосрочный риск».

Помимо этого акции интересны тем, что позволяют избежать инфляции. Опыт развитых стран подтверждает, что акции в целом являются наиболее доходными из финансовых инструментов. В России среднегодовая доходность акций с 1 января 1999 года превышает 50% годовых в долларах, а с начала организованных торгов 1 сентября 1995 года составляет почти 25% годовых в долларах. «Ни недвижимость, ни облигации, ни антиквариат не могут похвастаться такими результатами», – считает специалист Парма-Менеджмент.

«Главные условия: мы ориентируемся на длительные вложения, инструмент должен на исторических данных в длинном периоде показывать приемлемую доходность, – дополняет Андрей Хохрин. – Если до недавнего времени речь шла о покупке какого-то штучного товара (антиквариата, недвижимости, земли), что, в общем, весьма хлопотно, то теперь есть возможности, не тратя лишнего времени и нервов, делать почти то же самое».

По словам Андрея Хохрина, есть два варианта любых инвестиций: первый – самостоятельное приобретение инвестиционных активов, второй – передача активов в доверительное управление – индивидуальное или паевой фонд.

«Первый способ потенциально более выгоден, потому что доверительный управляющий ставит целью не только получение максимальной доходности, но и сохранение капитала клиента», – говорит специалист «Финама». Однако тем, кто не разбирается в инвестировании, рекомендуется доверительное управление, правда обращаться надо в крупные компании с длинным стажем эффективной работы. А таких, по мнению специалистов, в России пока что нет.

По словам Дмитрия Тимофеева, риски могут быть финансовыми и инфраструктурными. «Инфраструктурные риски связаны с тем, что финансовые институты иногда могут «лопнуть», – отмечает специалист. – Но есть еще один важный момент – личное отношение: инвестировать следует в отрасли, в которых человек разбирается, и отдавать деньги тем, кому доверяет».

Будущее зависит от финансовой грамотности

«Люди чаще всего мыслят с точки зрения своего или чужого опыта или образцами поведения, – рассуждает Дмитрий Тимофеев. – Как только инвестирование в стране перейдет критическую массу, им будет заниматься достаточно много народа, можно ожидать взрывного роста. Но сейчас опыт развитых стран не понятен основной массе населения».

«В течение пары-тройки десятилетий Россия вполне может обогнать по числу инвесторов Западную Европу, – не соглашается Андрей Хохрин. – Россияне более склонны к риску и более терпеливы в отношении временных потерь. Ну, а при вложениях с долгосрочной перспективой никто пока не придумал ничего лучше финансовых активов».

Эксперты в один голос заявляют, что нужно заниматься инвестированием самостоятельно, потому что правительство явно со своей функцией не справляется. «Государство отдыхает, и при выходе на пенсию каждому придется рассчитывать на себя», – предостерегает Дмитрий Тимофеев. А для этого, по словам специалиста, нужно повышать собственную финансовую грамотность, выбирать инструменты по душе, согласно своим представлениям о том, какой риск допустим, и сообразно инвестиционному горизонту.
Так что рано или поздно россияне будут инвестировать и сберегать. К этому приведут два обстоятельства: во-первых, пенсия в 3-4 тыс. рублей уже вряд ли кого-то устраивает, а во-вторых, у среднего класса появятся деньги, которые можно будет инвестировать, чтобы после шестидесяти не оказаться в нищете.

Источник: Деловое Прикамье

“Рубль на рубль”

Автор: admin | Рубрика: Аналитика / Интервью / Статьи

С января 2009 г. вступает в силу ФЗ от 30.04.08 «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений».

О том, какие изменения в улучшении жизни граждан внесет это закон, рассказала начальник Управления ПФР № 16 по г. Москве и Московской области Л. В. Мятина.

- Людмила Васильевна, данный закон уже метко окрестили в народе «рубль на рубль», подразумевая, что теперь государство взяло на себя обязательства по софинансирования пенсионных накоплений. Так ли это и в какой степени государство будет участвовать в софинансирования страховых взносов граждан?

- Если говорить кратко, то общий принцип данного закона заключается в том, что теперь к каждой тысяче рублей добровольных пенсионных взносов работника государство добавит еще столько же из средств федерального бюджета. Это и есть государственная поддержка формирования пенсионных накоплений или принцип софинансирования.

- Все ли граждане могут получить государственную поддержку формирования пенсионных накоплений или существуют какие-либо ограничения?

- Государственная поддержка или софинансирования пенсионных накоплений доступны большинству граждан, но при определенных условиях:

Первое условие. Застрахованное лицо должно добровольно вступить в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию в целях уплаты дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии. Это значит, что каждое застрахованное лицо с введением в действие данного закона имеет право заключить договор о дополнительном пенсионном страховании и лично уплачивать дополнительные взносы на накопительную часть пенсии. И именно на эти дополнительно уплаченные гражданином взносы государство будет предоставлять поддержку, то есть перечислять дополнительные средства.

Второе условие. Взнос застрахованного лица должен быть не менее двух тысяч рублей в год. При исполнении застрахованным лицом перечисленных условий государство принимает на себя обязанность по софинансирования пенсионных накоплений.

- То есть государство перечислит на счет гражданину дополнительно сумму, равную его личному взносу?

- Не совсем так. Действительно, государство перечислит дополнительные средства на счет застрахованного лица, исходя из суммы, перечисленной самим гражданином, но сумма софинансирования государством не может превышать 12 тысяч рублей в год. То есть если застрахованное лицо перечислило за год 8 тысяч рублей, то сумма софинансирования государством составит также 8 тысяч рублей, а если сумма перечислений за год составит 30 тысяч рублей, то сумма софинансирования государством составит 12 тысяч рублей.

- Мы знаем, что наличие накопительной части трудовой пенсии напрямую зависело от возраста застрахованного лица: у кого накопительная часть есть, а у кого-то нет. Предполагается ли сохранение возрастного ценза по данному закону?

- Нет, возрастной ценз данным законом не предусмотрен. В правоотношения могут вступить даже лишь пенсионного возраста, имеющие право на назначение трудовой пенсии, но не назначившие ее. Для таких граждан дополнительное софинансирование государством определяется следующим образом: сумма дополнительных страховых взносов, уплаченная самим застрахованным лицом, увеличивается в четыре раза, но не может превышать за год 48 тысяч рублей. Допустим, сам гражданин за год оплатил дополнительные взносы в сумме 10 тысяч рублей. Дополнительное софинансирование государством составит 40 тысяч рублей (10 тыс. руб. X 4= 40 тыс. руб.). Следует отметить, что эта норма закона не распространяется на граждан, которым пенсия уже назначена, но которые хотели бы от нее отказаться.

- Людмила Васильевна, существует ли определенный ежемесячный платеж или он производится произвольно?

- Размер дополнительного страхового взноса определяется застрахованным лицом самостоятельно. Сумма дополнительного взноса может быть как в твердой сумме, так и в процентном отношении от заработка.

- А какие существуют способы перечислений дополнительного взноса?

- Застрахованное лицо может перечислять дополнительные взносы самостоятельно через кредитную организацию либо через работодателя. В этом случае застрахованное лицо подает работодателю заявление о ежемесячном перечислении дополнительных взносов, в котором указывается размер дополнительного взноса, подлежащего к перечислению. Следует отметить, что размер дополнительного взноса может изменяться по желанию застрахованного лица и на основании его заявления.

- Что нужно предпринять нашим жителям для того, чтобы вступить в правоотношения по дополнительной уплате страховых взносов?

- Для этого необходимо: написать заявление о добровольном вступлении в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию и представить его либо в Управление ПФР либо работодателю. Прием заявлений начинается с 1 октября 2008 года.

- В таких правоотношениях участвует только сам гражданин?

- Нет. В соответствии с законом работодателю также предоставлено право принять решение и оплачивать дополнительные взносы за своего работника. Данный факт может являться для работодателя дополнительным стимулом формирования качественного кадрового состава.

- Государственное софинансирование предполагается постоянно или на какой-то определенный срок?

- Государственное софинансирования носит временный характер. Оно распространяется на граждан, которые вступают в правоотношения по добровольному пенсионному страхованию в период с 1 октября 2008 г. по 1 октября 2013 года и действует в течение 10 лет. Это означает, что именно в данный период гражданин может принять такое решение. Допустим, что гражданин принял такое решение в 2011 году. В этом случае государство в течение 10 лет (то есть до 2021 года) будет принимать участие в софинансирования его пенсии. Все остальные нормы закона носят постоянный, бессрочный характер.

Кому положена “северная” пенсия

Автор: admin | Рубрика: Аналитика / Интервью / Статьи

“Северная” пенсия начисляется мужчинам 55 лет и женщинам 50 лет (обычно — 60 лет мужчинам и 55 лет женщинам), если они проработали не менее 15 календарных лет в районах Крайнего Севера либо не менее 20 календарных лет в приравненных к ним местностях, — рассказала начальник отдела по связи со СМИ Пенсионного фонда РФ Виктория Третьякова. — Кроме того, они должны иметь страховой стаж (период, когда работодатель перечислял страховые взносы в Пенсионный фонд) не менее 25 и 20 лет соответственно. Тем, кто проработал в районах Крайнего Севера не менее 7,5 лет, трудовая пенсия назначается с уменьшением обычного пенсионного возраста на четыре месяца за каждый полный календарный год работы в этих районах. При этом каждый календарный год работы в местностях, приравненных к районам Крайнего Севера, считается за девять месяцев работы в районах Крайнего Севера (подробнее в ст.28 ФЗ от 17.12.2001 № 173-ФЗ «О трудовых пенсиях»).

Для тех, у кого стаж работы в районах Крайнего Севера 15 лет, базовая часть пенсии на сегодняшний день составляет 2340 руб., (с 80 лет, инвалидам III степени — 4580 руб.). Кто проработал в районах, приравненных к Крайнему Северу 20 лет, может рассчитывать на базовую часть в сумме 2028 руб. (80-летним и инвалидам III степени — 4056 руб.).

Районы Крайнего Севера

Все острова Северного Ледовитого океана и его морей, а также острова Берингова и Охотского морей;
Мурманская область, включая город Кандалакшу;
Архангельская область — Ненецкий автономный округ; город Северодвинск, районы: Мезенский, Лешуконский, Пинежский ;
Коми — города: Воркута и Инта, Печора, районы: Усинский, Ижемский, Усть-Цилемский, Печорский, село Усть-Лыжа;
Тюменская область — Ямало-Ненецкий автономный округ;
Красноярский край — Таймырский Долгано-Ненецкий) и Эвенкийский автономные округа; города Игарка и Норильск , районы: Северо-Енисейский и Туруханский;
Иркутская область — Катангский район;
Якутия;
Чукотский АО;
Магаданская область;
Камчатский край;
Республика Карелия — районы: Беломорский, Калевальский, Кемский, Лоухский; переведены в Районы Крайнего Севера: Кондопожский, Лахденпохский, Медвежьегорский, Олонецкий, Питкярантский, Прионежский, Пряжинский, Пудожский, Суоярвский; города: Костомукша, Петрозаводск, Сортавала ;
Хабаровский край — Аяно-Майский и Охотский районы;
Сахалинская область — районы: Курильский, Ногликский, Охинский,Северо-Курильский и Южно-Курильский; город Оха;
Республика Тыва — районы: Монгун-Тайгинский,Тоджинский; Шынаанская сельская администрация Кызылского района;

Местности, приравненные к районам Крайнего Севера

Архангельская — районы: Плесецкий, Приморский, Онежский, Холмогорский, Виноградовский, Верхнетоемский, Ленский, Вельский, Вилегодский, Каргопольский, Коношский, Котласский, Красноборский, Няндомский,Устьянский, Шенкурский; города Архангельск, Новодвинск, Онега, Котлас, Коряжма, Мирный;
Коми — районы: Вуктыльский, Сосногорский, Троицко-Печорский, Удорский, Княжпогостский, Койгородский, Корткеросский, Прилузский, Сыктывдинский, Сысольский, Усть-Вымский, Усть-Куломский; города Ухта, Сыктывкар;
Пермский край — районы Гайнский, Косинский, Кочевский;
Республика Карелия — районы: Муезерский, Сегежский, Беломорский, Калевальский, Кемский, Лоухский;
Тюменская область — Ханты-Мансийский автономный округ, район Уватский;
Томская область — районы: Александровский, Бакчарский, Верхнекетский, Каргасокский, Колпашевский, Кривошеинский, Молчановский, Парабельский, Чаинский, Тегульдетский; города Колпашево и Стрежевой;
Красноярский край — районы: Богучанский, Енисейский, Кежемский и Мотыгинский; города Енисейск и Лесосибирск;
Иркутская область — районы: Бодайбинский, Братский, Казачинско-Ленский, Киренский, Мамско-Чуйский,Нижнеилимский, Усть-Илимский и Усть-Кутский; города Бодайбо, Усть-Илимск, Усть-Кут, Братск;
Бурятия — районы: Баунтовский и Северо-Байкальский, Баргузинский, Курумканский и Окинский, Муйский;
Читинская область — районы: Каларский, Тунгиро-Олекминский и Тунгокоченский;
Амурская область — районы: Зейский, Селемджинский и Тындинский; города Зея и Тында;
Приморский край — районы: Дальнегорский, Кавалеровский, Ольгинский и Тернейский; рабочий поселок Восток Красноармейского района, Богуславецкий, Вострецовский, Дальнекутский, Измайлихинский,Мельничный, Рощинский и Таежненский сельсоветы Красноармейского района;
Хабаровский край — районы: Ванинский, Верхнебуреинский,Комсомольский,Николаевский,имени Полины Осипенко,Советско-Гаванский, Солнечный, Тугуро-Чумиканский и Ульчский; города Амурск, Комсомольск-на-Амуре,Николаевск-на-Амуре и Советская Гавань; рабочий поселок Эльбан Амурского района, Вознесенский, Падалинский сельсоветы Амурского района, Ачанский, Джуенский, Омминский сельсоветы Амурского района;
Сахалинская область — все местности, за исключением местностей, перечисленных в перечне районов Крайнего Севера;
Республика Тыва — районы: Бай-Тайгинский, Барун-Хемчикский, Дзун-Хемчикский, Каа-Хемский, Кызылский (за исключением территории Шынаанской сельской администрации), Овюрский, Пий-Хемский, Сут-Хольский, Тандинский, Тес-Хемский, Чаа-Хольский, Чеди-Хольский, Улуг-Хемский, Эрзинский; город Кызыл;
Республика Горный Алтай — районы: Кош-Агачский и Улаганский.